星源发债会破发吗？星源是债券吗？星源发债可否申购？

星源发债会破发吗？

3月31日，星源转2上市，当前正股价：28.14元，转股价：31.54元，转股价值：89.22元，纯债价值：80.09元，保本价：117.3元，债券年收益：2.84%，AA-级。发行规模10亿。

新的时代，科技创新承载着民族复兴的中国梦。作为国家战略性新兴产业的新能源、新材料领域，已经进入全面加速发展的阶段。星源材质，以开拓创新的精神，变革担当的魄力，以“星源膜创造新生活”为使命，专注于新能源、新材料领域，成为了全球锂电池隔膜行业领跑者。2016年，星源材质在深交所挂牌上市，奠定了公司产能扩张和国际化发展的基石。目前公司已形成以深圳总部为中心，深圳、合肥、常州三大基地为依托，日本大阪及德国星源-飞马新材料分公司等并存的全球战略布局。

其他信息参见《4周第二波：3星级星源转2发行》。

报告期内，实现营业总收入9.72亿元，较上年同期增长62.14%;营业利润0.93亿元，较上年同期增长49.29%;利润总额1.32亿元，较上年同期减少17.23%;归属于上市公司股东的净利润1.19亿元，较上年同期减少12.74%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.94亿元，较上年同期增长106.97%。业绩变动主要原因为：

(1)2020年度，公司湿法隔膜产能逐步释放，涂覆隔膜比例进一步提升，同时持续加大新客户开拓力度并继续加深与原有客户的合作关系，实现了公司锂离子电池隔膜产品销量的增长。本年度受国内新能源汽车补贴平缓退坡以及锂离子电池行业降本压力的影响，隔膜产品价格下降;同时公司持续加大对新技术、新产品的研发投入，实施2020年限制性股票激励计划以及涉诉案件产生的律师费等使得期间费用相应增加，从而对公司2020年整体业绩产生了一定影响。

(2)2020年度，非经常性损益对公司净利润的影响金额约为0.24亿元，主要为公司及子公司收到的政府补助资金等

星源是债券吗？

据最新消息显示，星源材质今日正式开启可转债申购，债券代码为123094，债券简称为星源转2，申购代码为370568，申购简称为星源发债，原股东配售认购简称为星源配债。那么，370568星源发债怎么样呢?下面随小编来简单的了解一下相关的信息吧。

星源发债投资价值

星源材质主营业务是从事锂离子电池隔膜研发、生产及销售，产品主要应用于新能源、新材料和新能源汽车领域。公司近3年营收复合增长率5.84%，净利润复合增长率-4.26%，营收成长性较低，净利润成长性不佳。资金关注度较低，投资价值一般。

星源发债的债券评级比较一般，转股价值偏低，当前溢价率较低，参考已上市的九洲转2、大秦转债，预计其上市首日价格在103元附近。至于星源发债的上市时间，小编猜测为2月中旬。提醒：股市有风险，投资需谨慎!

星源发债可否申购？

可转债申购一览表：今日1.20申购星源转2。

债券代码：123094

申购代码：370568

申购名称：星源发债

正股简称：星源材质

正股代码：300568

发行价格(元)：100.00

回售条款：

1、有条件回售条款在本次发行的可转债最后两个计息年度内，如果公司股票的收盘价格在任何连续三十个交易日低于当期转股价格的60%时，本次可转债持有人有权将其持有的本次可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股(不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格修正之后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权。可转债持有人不能多次行使部分回售权。

2、附加回售条款若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售其持有的全部或部分可转债的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。可转债持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，自动丧失该附加回售权。

赎回条款：1、到期赎回条款在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将以本次可转债票面面值的112%(含最后一期利息)的价格向可转债持有人赎回全部未转股的可转债。

2、有条件赎回条款在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：①在转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%);若在上述交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算;②当本次发行的可转债未转股余额不足3，000万元人民币时。上述当期利息的计算公式为：IA=B×i×t/365。IA：指当期应计利息B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额;i：指可转债当年票面利率;t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数(算头不算尾)。